Презентация Мировые рынки нефти и газа онлайн

Содержание слайда: Мировые рынки нефти и газа Т. 2 Мировой энергетический рынок

Содержание слайда: 1. Основные проблемы мирового рынка энергетических ресурсов 21-й Мировой нефтяной конгресс (2014 ) -три проблемы мировой энергетики: Энергонезависимость; Энергобезопасность; Энергоэффективность. Ключевой вопрос - Цены на нефть !

Содержание слайда: Основные пути решения проблем технологии увеличения нефтеотдачи и коэффициента извлечения нефти ; технологии освоения ТРИЗ нефти; шельфовых месторождений и арктических зон; технологии производства СПГ и его транспортировки; добыча сланцевых нефти и газа; развитие возобновляемых источников энергии; реализация концепций «Интеллектуальная скважина» и «Интеллектуальное месторождение».

Содержание слайда: Технологические прорывы Пример США: Сланцевый газ, 2006г. - 50 млрд куб м. 2015 году - 430 млрд куб м. Сланцевая нефть, 2006 - 0,5 млн баррелей, 2015 году – 4,5 млн. Технологии по сжижению и транспортировке газа : 25 лет назад СПГ потребляли 10 стран, сегодня уже 33.

Содержание слайда: 2. Инфраструктура мирового энергетического рынка Две составляющие: физическая и финансовая. Физическая составляющая: - структура запасов и ее изменение; темпы их прироста и потребления; - прогноз развития мировой экономики и ее природно-ресурсной обеспеченности; основные потоки поставок. Финансовая составляющая — это механизмы осуществления сделок и снижения рисков.

Содержание слайда: 2.1. Субъекты нефтегазового рынка Потребители и производители – основные участники рынка; Хеджеры (хеджирование – страхование) – участники рынка с целью страхования своего бизнеса на случай развития событий по тому сценарию, который считается ими неблагоприятным.

Содержание слайда: Брокеры - профессиональные посредники, представляющие интересы производителей или покупателей при доступе к торговым системам. Брокеры дают клиенту весь объем информации о доступных, товарах, ценах, типах контрактов, а также аналитические исследования и обзоры рынка. - Не участвуют в сделках своим капиталом; - Не перераспределяют риски между участниками рынка.

Содержание слайда: Энергетические дилеры (маркетеры) - новый тип участников энергетического рынка: - компании, заключающие за свой счет сделки с энергетическими товарами на организованных или внебиржевых рынках, а также предоставляющие услуги по управлению позициями и рисками для производителей и потребителей энергии.

Содержание слайда: трейдинговый бизнес Трейдеры -

Содержание слайда: Отдельную группу образуют энергетические услуги, не включаемые напрямую в портфель энергетических активов. Потребитель, не будучи профессионалом в области энергетики, всегда будет нуждаться в услугах консультантов по оптимизации технологий, энергосбережению и т. д.

Содержание слайда: 2.2. Виды контрактов и торговые площадки на нефтегазовом рынке. Анализ структуры глобального нефтяного рынка на основе стандартных параметров реальных товарных потоков: - изменениями в спросе, -динамикой добычи нефти основными странами-производителями, -объемами стратегических и коммерческих запасов в странах-импортерах. Однако ценообразование осуществляется не на рынке физического товара, а на биржах.

Содержание слайда: Биржа Биржа — юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров. Роль биржи — организация контроля и регулирования рынка. Биржевые и внебиржевые контракты на нефть складываются из основных типов контрактов, хорошо известных на товарных и финансовых рынках и позволяющих построить сложные стратегии, страхующие комплексные риски производителей и потребителей

Содержание слайда: Биржевой товар — это продукция, прошедшая лишь первичную переработку, т.е. сырье или полуфабрикаты На биржевой товар можно легко установить требования по качеству, условиям хранения, транспортировке, измерению. Поэтому этот товар легко стандартизировать, для того чтобы его можно было продавать без осмотра по образцам или техническому описанию.

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда: Биржевой посредник - проводит работу по формированию своей постоянной клиентуры, в интересах которой он совершает сделки. - заключает сделки для предприятий или организаций, не являющихся его постоянными клиентами. Биржевые операции на условиях биржевых торгов могут осуществляться только через биржевых посредников

Содержание слайда: Виды биржевых посредников брокеры — члены биржи, которые заключают контракты на продажу и покупку товаров по заказам клиентов и получают за свою работу комиссионное вознаграждение; дилеры — члены биржи, осуществляющие биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Они обладают местом на бирже, их доходы образуются за счет разницы между покупкой и продажной ценой биржевого товара, а также за счет изменения курсов ценных бумаг и валют;

Содержание слайда: трейдеры (биржевые спекулянты) — члены биржи, торгующие для себя; маклеры (джобберы) — биржевые посредники, которые покупают и продают только для себя и за свой счет в отличие от брокеров, заключающих сделки и для клиентов за их счет; маклеры, ведущие биржевой торг; операторы (помощники маклера), фиксирующие заключение сделок в своем кругу;

Содержание слайда: клерки — служащие, выполняющие различные обязанности в торговом зале биржи. «Телефонный» клерк принимает заказы от фирмы или непосредственно от клиентов. Ранер (клерк- посыльный) переносит заказы от «телефонного» клерка к брокеру фирмы и обратно. Часто он не бегает, а передает информацию жестами.

Содержание слайда: Спотовые сделки Спотовые сделки - Базовым тип контрактов: - поставка товара и оплата немедленно. Как правило (в течение двух дней) спотовые сделки не позволяют отказаться от поставки или заменить ее денежными расчетами между покупателем и продавцом. Спотовый рынок может быть более динамичен, чем рынки производных инструментов, но его объемы могут быть значительно меньше объемов форвардных и фьючерсных рынков.

Содержание слайда: Форвардный рынок Форвардный рынок предусматривает обязательство купить или продать товар в будущем по оговоренной цене. Форвардные контракты различаются: - временем исполнения, стандартными условиями поставки, особенностями расчетов. Форвардные контракты, как правило, заключаются непосредственно между сторонами на внебиржевом рынке, в отличие от фьючерсных контрактов.

Содержание слайда: Фьючерсы Фьючерсы являются стандартными контрактами, условия которых идентичны форвардным. Однако фьючерсные контракты отличаются максимально возможной стандартизацией условий и торгуются на биржах, где клиринговые расчеты выступают единой стороной сделки для всех участников. Как правило, фьючерсные контракты требуют не полной оплаты стоимости контракта в момент заключения, а только оплаты фиксированной части, так называемой, маржи.

Содержание слайда: При движении рынка выигрыш или проигрыш сторон фьючерсного контракта зачисляется на их счета в клиринговой палате, и, заключение сделки противоположной направленности позволяет реализовать прибыль или убыток и выйти из сделки. Если позиция по фьючерсному контракту не закрыта до его окончания, расчетные фьючерсы могут быть закрыты, исходя из цен спотового рынка, а поставочные фьючерсы позволяют получить реальный товар в оговоренных пунктах поставки. Наличие спотового, фьючерсного и форвардного рынков позволяет строить стратегии хеджирования сделок.

Содержание слайда: Фьючерсные котировки Фьючерсные котировки на рынке жидкого топлива выставляются по отдельным товарным позициям до шести лет. Некоммерческие торговцы покупают и продают «бумажные баррели». ? В стоимостном выражении в сотни раз превышает не только уровень физического обращения и уровни ее фактической добычи.

Содержание слайда: Свопы Свопы предполагают обмен потоками платежей или иными выгодами от двух портфелей, активов. На энергетических рынках свопы часто обозначают просто долгосрочные серии форвардных или фьючерсных контрактов. Например, стороны обмениваются платежами, равными разнице цен спотового рынка газа этого месяца и фиксированной (или индексированной) цены. Такая сделка позволяет зафиксировать цену (или привязать ее к индексу) на оговоренный период, для которого не существует в точности соответствующих стандартных контрактов.

Содержание слайда: Спрэды Спрэд предполагает фиксацию цены на покупку одного товара и продажу другого, т. е. комбинацию двух фьючерсов. Перегонный спрэд, отражает разницу цен сырой нефти и получаемых из нее нефтепродуктов.

Содержание слайда: Опционный контракт Опционный контракт дает право вступить в сделку на оговоренных условиях. Предметом сделки, лежащей в основе опциона, может быть товар, фьючерсный контракт, или портфель контрактов, такой, как своп.

Содержание слайда: Опцион колл Если в опционном контракте на покупку (опционе колл) цена товара будет выше оговоренной цены исполнения опциона, опцион выгодно исполнить, и его владелец получит прибыль. При падении цены ниже спотовой опцион истечет неисполненным.

Содержание слайда: Опцион пут Аналогично при цене исполнения опциона на продажу (опциона пут) большей, чем цена товара спот, продажа по нему принесет владельцу прибыль, а при меньшей — владелец откажется его исполнять. За право выбора или отказа покупатель опциона платит при заключении опционного контракта премию продавцу опциона. Использование опционов позволяет зафиксировать нижнюю или верхнюю границу будущей сделки (стратегия «пол или потолок») и получать весь объем прибыли в случае движения цен в другую сторону.

Содержание слайда: Торговля на различных биржах Старые товарные биржах- получившие согласие властей на расширение круга предлагаемых продуктов; Новые площадки использующие Интернет – торговлю.

Содержание слайда: The International Petroleum Exchange, IPE. Расположенная в Лондоне биржа основана в 1980 г. IPE торгует широ­ким спектром энергетических продуктов. Энергетические продукты биржи включают: - фьючерсы на сырую нефть Brent. Контракт позволяет требовать как физической поставки, так и финансового расчета на основе публикуемой цены спотового рынка. По взаимному соглашению фьючерсы одновременно торгуются на IPE и на Singapore International Monetary Exchange (SIMEX);

Содержание слайда: опционы на сырую нефть сорта Brent. Торгуются опционы на соответ­ствующие фьючерсные контракты IPE. Сорт Brent классифицируется как легкая малосернистая нефть и фактически является смесью нефтей, добываемых на шельфовых месторождениях Brent, Oseberg и Forties между побережьями Нор­вегии и Шотландии. Компоненты Oseberg и Forties были добавлены в данную смесь только в 2002 г. и с тех пор этот сорт нефти также называют BFO;

Содержание слайда: - фьючерсы на мазут - фьючерсные контракты позволяют получать реальный товар в Амстердаме, Роттердаме, Антверпене и в ряде других портов региона; опционы на мазут - торгуются опционы на соответствующие фьючерсные контракты IPE; фьючерсы на природный газ - поставка реального товара по контракту осуществляется в газовой сети Великобритании. Торгуются контракты с периодом поставки шесть месяцев (зима-лето), квартал, месяц, остаток текущего месяца и в любой день из ближайших семи дней;

Содержание слайда: The New York Mercantile Exchange, NYMEX. Товарная биржа основана в Нью-Йорке более 130 лет назад - обслуживает рынок США. Помимо фьючерсов и опционов на электроэнергию, торгуются фьючерсы и опционы на нефть, газ и уголь. Традиционные инструменты фьючерсной торговли, контракты на нефть, нефтепродукты и иные энергоносители торгуются на стандартных для фьючерсных бирж условиях.

Содержание слайда: Торгуются сырая нефть Light Sweet Crude Oil, характеризуется содержанием серы меньше 0,5 %, основными производители: США (сорт нефти Loui­siana Sweet), США (сорт нефти West Texas Intermediate), Канада, Дания, Индонезия, Ливия, Малайзия, Нигерия, Норвегия, Судан, Великобритания; сырая нефть Brent. Контракт был запущен в надежде отобрать часть рынка у IPE;

Содержание слайда: мазут (используется для хеджирования цен на дизельное и авиацион­ное топливо); пропан. Природный газ (с поставкой в Henry Hub в Луизиане, или по соглашению сторон); уголь из Аппалачских гор (с поставкой на пристани реки Огайо или Big Sandy River).

Содержание слайда: Singapore International Monetary Exchange (SIMEX); Сингапурская фондовая биржа (Singapore Exchange – SGX) Исторически Singapore Exchange была создана в 1999 года за счет слияния нескольких крупных азиатских бирж, в частности: - Singapore International Monetary Exchange (Simex); - Stock Exchange of Singapore (SES); - Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS). -в 2007 году эта площадка приобрела 5% акций известной в Индии фондовой биржи Бомбея. имеет партнерские отношения с другими мировыми торговыми площадками, например с американской системой NASDAQ.

Содержание слайда: По результатам торгов на Сингапурской фондовой бирже проводится расчет индекса STI. Полное название этого фондового индекса – The Straits Times Index. Оценочная стоимость общего объема торгуемых на этой азиатской площадке ценных бумаг приближается к 1 трлн. сингапурских долларов или примерно 725 млн. долл. США.

Содержание слайда: Одной из наиболее привлекательных особенностей биржи считается наличие первичного фондового рынка с предложением ценных бумаг от новых перспективных эмитентов, так и вторичного фондового рынка, на котором есть возможность приобрести акции проверенных временем компаний. Сингапурская биржа известна и тем, что в 2010 – 2011 году сумела подписать и полностью оформить сделку по приобретению одного из основных своих конкурентов в Азиатско-Тихоокеанском регионе - Австралийской фондовой биржи. При этом сумма покупки составила 8,3 млрд. долл.

Содержание слайда: Nord Pool, The Nordic Power Exchange — основанная в 1993 г. биржа ох­ватывает торговлю электроэнергией в странах Скандинавии. Amsterdam Power Exchange, АРХ. Биржа организует только спотовый ры­нок электроэнергии. АРХ совместно с Nord Pool учредила фьючерсную биржу European Electricity Futures Exchange для торговли деривативами, основанными на ценах АРХ. СПб биржа

Содержание слайда: Внебиржевые рынки Внебиржевые рынки. Феноменом последних лет на рынках ценных бумаг стал расцвет «электронных коммуникационных сетей» (ECN), создаваемых брокерами для исполнения заявок клиентов. Мини-биржи, работающие внутри корпоративных фронт-офисных систем, сводят клиентов брокера друг с другом и выносят на фондовые биржи вовне только неудовлетворенные в системе спрос и предложение. В США, несмотря на жесткие требования к функционированию таких сетей (раскрытие заявок и цен заключаемых сделок через биржевые системы), ведущие ECN, такие, как Instinet и Archipelago, получили 30...40 % в обороте биржевого рынка.

Содержание слайда: Существование трех основных географических центров биржевой торговли, наряду с мощным развитием компьютеризации, телекоммуникации и информационных технологий, обеспечили истинную глобализацию мирового рынка нефти, его функционирование в режиме реального времени, взаимозависимость и соподчиненность цен на нефть в разных районах Земного шара.

Содержание слайда: Биржевой жаргон В сторону — в США какая-либо цена сделки или котировки, не соответствующая текущему уровню цен на рынке. Бык — биржевой спекулянт, играющий на повышение. Восстановление — рост цен после снижения. Вялый рынок — 1. небольшое число сделок при некоторой понижательной тенденции цен; 2. отсутствие сделок и снижение цен.

Содержание слайда: Заброшенный рынок — полное отсутствие интереса к заключению сделок. Закрытый рынок — состояние рынка, когда курс покупателя равен курсу продавца. сделки. Исполнено — сообщение брокера, что приказ купить или продать определенную сумму ценных бумаг был выполнен.

Содержание слайда: Кошки и собаки — в высшей степени спекулятивные и обычно низко оцениваемые рынком фондовые ценности, по которым дивиденды не выплачиваются. Ленивый рынок — рынок, на котором практически отсутствует торговля. Медведь — биржевой спекулянт, играющий на понижение. Налет медведей — активная продажа «без покрытия», проводимая с целью понизить уровень цен с тем, чтобы выгодно купить товар по более низким ценам.

Содержание слайда: Публика — мелкие спекулянты, Рынок быков — рынок, на котором действует тенденция роста цен. Рынок медведей — рынок, на котором действует тенденция падения цен. Скалпер — биржевой торговец, заключающий сделки при небольшой прибыли.

Содержание слайда: «Слепой» брокер — брокер, выступающий от своего имени и не раскрывающий имен своих клиентов другим участникам операций. Тяжелый рынок — положение на рынке, при котором число приказов продать превышает число поручений купить.