Презентация Отбор бизнес-проектов для инвестирования онлайн

Содержание слайда: Отбор бизнес-проектов для инвестирования Отбор бизнес-проектов для инвестирования Никоноров Сергей Михайлович, доктор экономических наук Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова

Содержание слайда: «Ракета Дрейпера» (Timothy C. Draper создатель и глава Draper Fisher Jurvetson).

Содержание слайда: Отбор проекта для инвестирования 1-я стадия - Deal Flow = Предварительный отбор (+ Подготовка!) потенциально интересных проектов для представления инвесторам (Проводит сеть бизнес-ангелов силами собственных специалистов и бизнес-ангелов, имеющих реальный ОПЫТ работы с проинвестированными проектами!!!) 2-я стадия - Due diligence = Углубленный анализ (тщательное обследование) всех значимых аспектов проекта (Проводит инвестор с привлечением экспертов в области технологии, рынка, патентного права, …) ВАЖНО: Принципиальное отличие оценки инновационных проектов – рассмотрение прогнозируемых параметров проекта в перспективе (оценка будущего) в условиях неопределённости.

Содержание слайда: Отбор проекта для инвестирования ЦЕЛЬ: Снижение неопределённости Риски инновационных проектов: Технологический риск Маркетинговый риск Финансовый риск Личностный риск Форс-мажор

Содержание слайда: Технология СБАР «Deal Flow» по работе с проектами Технологии Deal Flow Многоступенчатая система мероприятий по отбору, оценке и подготовке инновационных компаний (проектов) к инвестированию Предусматривает формализованный порядок рассмотрения, подготовки и принятия решений по проектам поступающим в СБАР в целях привлечения инвестиций Нацелена на подготовку проекта до презентации перед бизнес-ангелами и венчурными капиталистами в рамках Презентационных сессий СБАР с подготовкой бизнес-предложения (краткий бизнес-план) Основана на принятой методике

Содержание слайда: Методики отбора проектов на стадии Deal Flow, основанные на весовых коэффициентах, балльных оценках,...

Содержание слайда: Методики отбора проектов…

Содержание слайда: Методики, основанные на весовом ранжировании… Подходят для проведения конкурсов инновационных проектов Не подходят для отбора проектов для презентации потенциальным инвесторам (Реальное инвестирование получили проекты, НЕ занявшие призовых мест в конкурсах!) Не учитывают необходимости подготовки проекта к презентации (включая итерационный процесс переосмысливания бизнес-предложения, перепозиционирования продукта в ходе интерактивного общения с экспертами бизнес-ангельской сети)

Содержание слайда: В чём выход? Методика должна основываться НЕ на сравнении предложений между собой, а на оценке перспективности КАЖДОГО предложения Необходимо учитывать предпочтения потенциальных инвесторов (субъективные)! При обязательном учёте объективно необходимых для принятия решения факторов – готовится экспертное заключение

Содержание слайда: Предпочтения потенциальных инвесторов (опрелеляются заранее): Приемлемые отрасли инвестирования: нанотехнологии и новые материалы медицина и биотехнологии информационно-телекоммуникационные технологии безопасность экология и охрана окружающей среды энергетика и энергосбережение машиностроение другие Сфера личной компетенции: Розничная торговля Промышленное производство Международное сотрудничество Опыт государственной службы другие Основной вопрос: как дальше я буду продвигать проект?

Содержание слайда: Какие параметры бизнес-предложения должны быть продуманы в любом случае? (объективно необходимые для принятия решения факторы) Продукт Конкуренция Защита ИС Рынок Информация о компании Команда Потребности в инвестициях Экономика проекта ВЫХОД инвестора Основной вопрос: Зачем это нужно Инвестору (в чём его интерес)?

Содержание слайда: Заключение экспертизы по инновационному проекту

Содержание слайда: Заключение экспертизы (продолжение)

Содержание слайда: Критерии предварительного отбора на стадии Deal Flow Определён (сформулирован) Продукт или Услуга, его отличительные особенности и конкурентные преимущества Определён Потребитель, объем рынка не менее 100 млн.$ (годовой 20 млн.$), темпы роста более 15% Рынок позволяет поддерживать рентабельность инновационного бизнеса больше традиционной Размер инвестиций 0,1–1 млн.$

Содержание слайда: Технологии Deal Flow основные этапы Сбор Анкет проектов Заполнение Анкеты на web-сайте (с автоматическим ответом на E-mail ф1) Отбор Анкет по Критериям СБАР Подготовка Бизнес-предложения Назначение Эксперта СБАР Предварительные переговоры (знакомство, условия сотрудничества) Запрос бизнес-предложения по Формату (ф2) или бизнес-плана Структурирование бизнес-предложения

Содержание слайда: Технологии Deal Flow основные этапы (Продолжение) Оценка Проекта Очное собеседование (личностный фактор, оценка бизнеса, долей) Заключение Эксперта (ф3), Оперативный Совет СБАР Независимая экспертиза (при необходимости) Договор с Инноватором - (ф4) Подготовка презентации в Power Point (ф5) Экспертный Совет СБАР (рассмотрение БП, Презентации) Заключение членов ЭС (ф3,ф6), Обобщение и анализ заключений (ф7) Репетиция Презентации Доработка Презентаций

Содержание слайда: Выводы: Отбор инновационных проектов на ранних стадиях развития эффективен только во взаимодействии инициаторов проекта (экспертов в области новой технологии) и специалистов бизнес-ангельских сетей (экспертов в области коммерциализации технологий) Вероятность привлечения инвестиций в МИП зависит от качества подготовки бизнес-предложения к презентации не в меньшей степени, чем прорывной характер технологии. Недостаток менеджеров и маркетологов в штате МИП может быть компенсирован за счёт Кадровой программы СБАР.

Содержание слайда: Параметры конкурса бизнес-проектов Умение эффективно презентовать бизнес-проект, формировать команду проекта и управлять ей – от 1 до 10 баллов Экономическая и социальная актуальность бизнес-проекта для региона, его интегрированность в сферу регионального развития – от 1 до 10 Универсальность технологических решений, применяемых для реализации бизнес-проекта, его устойчивость к рискам – от 1 до 10 Определение цели проекта по SMART, планирование основных этапов проекта – от 1 до 10 Оптимизация работ по достижению результата и механизмов финансирования – от 1 до 10

Содержание слайда: SMART – анализ бизнес-проектов S – Specific (Конкретный) M – Measurable (Измеримый) A – Attainable, Achievable (Достижимый) R – Relevant (Актуальный) T – Time – bound (Ограниченный во времени)

Содержание слайда: Методика оценки бизнес-проектов Макс. – 50 баллов, мин. – 5 баллов по каждому эксперту. Так как количество экспертов может быть разное, то выводится среднеарифметическая оценка по каждому бизнес-проекту. Презентация – 5 минут + ответы на вопросы экспертов.

Содержание слайда: Спасибо за Спасибо за внимание