Презентация Экономического анализа и финансового менеджмента онлайн

Содержание слайда: доцент кафедры «Экономического анализа и финансового менеджмента», к.т.н. Гендон А.Л.

Содержание слайда: Метод экономического анализа, его характерные особенности и классификация Метод экономического анализа представляет системное комплексное изучение, выявление, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности организации путем обработки системы показателей специальными приемами. Он состоит из ряда последовательно осуществляемых действий: наблюдение за объектом, расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид; систематизация, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на результативные показатели; обобщение — построение итоговых и прогнозных таблиц, под- готовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений.

Содержание слайда: Характерные черты метода следующие. Необходимость постоянных сравнений. Необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса. Например, научно-технический прогресс (НТП) оказывает положительное влияние на рост производительности труда, наращивание прибыли и повышение уровня рентабельности, но при этом может иметь место загрязнение окружающей среды. Системность и комплексность проведения экономического анализа; изучение хозяйственной деятельности предприятий проводится с учетом всех взаимосвязей и взаимозависимостей. Так, с внедрением новой техники увеличиваются издержки производства, но при этом возрастает производительность труда, что, в свою очередь, способствует экономии заработной платы. И если темпы роста производительности труда будут превышать темпы роста издержек на содержание и эксплуатацию новой техники, то управленческое решение экономически обоснованно и правомерно. Установление причинно-следственных связей, т. е. выявление причин изменений экономических показателей и прогноз возможных тенденций. Определение количественного влияния факторов на результативные показатели деятельности фирмы, расчет экономических потерь и резервов предприятия.

Содержание слайда: Классификация методов экономического анализа Неформализованные методы основаны на отражении аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся: разработка системы показателей, метод сравнений, построение аналитических таблиц, прием детализации, метод экспертных оценок, методы ситуационного анализа и прогнозирования. К формализованным относятся методы, которые позволяют представить показатели в строгой зависимости (преимущественно математической). Среди них выделяют:

Содержание слайда: классические методы экономического анализа (балансовый способ, методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц), интегральный и логарифмический методы); классические методы экономического анализа (балансовый способ, методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц), интегральный и логарифмический методы); традиционные методы экономической статистики (метод средних величин, метод группировок, индексный метод); математико-статистические методы изучения связей (корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный анализ); методы финансовых вычислений; методы теории принятия решений (метод построения дерева решений, линейное программирование и анализ чувствительности).

Содержание слайда: Методы в экономическом факторном анализе Традиционные: Сравнение Относительных и средних величин Графический Группировки Балансовый Способы детерминированного факторного анализа Цепные подстановки Индексный метод Абсолютные разницы Относительные разницы Интегральный Пропорциональное деление

Содержание слайда: Способы стохастического факторного анализа Способы стохастического факторного анализа Корреляционный анализ Дисперсионный анализ Компонентный анализ Современный многомерный факторный анализ Способы оптимизации показателей Экономико-математические методы Программирование Теория массового обслуживания Теория игр Исследование операций

Содержание слайда: Из статистических методов наиболее востребованы в экономическом анализе следующие способы детерминированного факторного анализа: Из статистических методов наиболее востребованы в экономическом анализе следующие способы детерминированного факторного анализа: индексный; цепной подстановки; исчисления абсолютных и относительных разниц; интегральный; логарифмический метод; метод корреляционно-регрессионного анализа.

Содержание слайда: Основу способов детерминированного факторного анализа составляет метод элимирования. Основу способов детерминированного факторного анализа составляет метод элимирования. Элимироватъ — значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. Этот метод исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменений, потом изменяются два, затем три и т. д. фактора при неизменности остальных. Способ цепной подстановки позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных показателей, количество которых на единицу меньше, чем факторов. Порядок применения этого способа лучше рассмотреть на конкретном примере: объем продаж (стоимость товарной продукции или выручка ТП) зависит от двух факторов первого уровня — количества проданной продукции (К) и цены реализации (Ц): ТП = К х Ц.

Содержание слайда: Алгоритм расчета: Алгоритм расчета: Рассчитаем плановую (ТПпл) и фактическую (ТПф) выручку:    Определим выручку условную (ТПусл): Рассчитаем отклонение фактической выручки от плановой Рассчитаем изменение выручки за счет: изменения количества проданной продукции :  

Содержание слайда: изменения цены реализации изменения цены реализации Проверим правильность алгебраических расчетов: алгебраическая сумма влияния факторов должна быть равна общему приросту результативного показателя: Используя способ цепной подстановки, необходимо выполнить ряд правил: в первую очередь учитывается изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько коли- чественных и качественных факторов, то сначала следует изменить факторы первого уровня подчинения, а потом второго; в расчетах количественного влияния факторов на результат обязательно используется условный показатель; фактические данные сравниваются с плановыми (или данные от- четного периода с базисными показателями).

Содержание слайда: Способ абсолютных разниц используется только в мультипликативных и смешанных моделях. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на плановую (базовую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую (отчетную) величину факторов, расположенных слева от него в модели. Способ абсолютных разниц используется только в мультипликативных и смешанных моделях. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на плановую (базовую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую (отчетную) величину факторов, расположенных слева от него в модели. Алгоритм расчета: 1. Рассчитаем абсолютное изменение: объема реализации ( К): цены (Ц): 2. Рассчитаем изменение выручки за счет: изменения количества проданной продукции (ТПк): • изменения цены реализации (ТПц):

Содержание слайда: 3. Проверка расчетов: 3. Проверка расчетов: Способ относительных разниц применяется в тех же моделях, что и при использовании метода абсолютных разниц. Он значительно проще цепных подстановок, что делает его более эффективным, особенно когда требуется рассчитать влияние более 8 факторов. Алгоритм расчета: 1. Для расчета влияния первого фактора необходимо плановую (базисную) величину результативного показателя умножить на от- носительный прирост первого фактора, выраженного в процентах, и результат разделить на 100%. Изменение выручки за счет количества проданной продукции (ТПк):

Содержание слайда: 2. Чтобы рассчитать влияние второго фактора, необходимо к плановой величине результативного фактора прибавить изменение результативного показателя за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах и результат разделить на 100%. 2. Чтобы рассчитать влияние второго фактора, необходимо к плановой величине результативного фактора прибавить изменение результативного показателя за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах и результат разделить на 100%. Изменение выручки за счет цены реализации (ТПц): 3. Влияние третьего, четвертого и т. д. факторов (при их наличии) определяется аналогично второму этапу с добавлением в сумму изменения результата за счет влияния второго, третьего и т. д. факторов. 4. Проверка расчетов:

Содержание слайда: Недостаток предыдущих методов состоит в том, что научно-технические факторы интенсификации производства не могут быть включены в модель прямых связей, а следовательно, их недоучет приведет к занижению или завышению отдельных результатов. Недостаток предыдущих методов состоит в том, что научно-технические факторы интенсификации производства не могут быть включены в модель прямых связей, а следовательно, их недоучет приведет к занижению или завышению отдельных результатов. Вторым недостатком является зависимость результатов расчетов от того, насколько логически и экономически правильно составлена формула и, следовательно, могут быть сформулированы различные выводы. Поэтому, прежде чем приступить к расчетам, необходимо: выявить четкую взаимосвязь между изучаемыми показателями (явлениями); разграничить количественные и качественные показатели; правильно определить последовательность подстановок в тех случаях, когда имеется несколько количественных и качественных показателей.

Содержание слайда: Интегральный метод имеет преимущества, заключающиеся в получении более точных результатов расчета влияния факторов по сравнению с другими методами и исключения неоднородной оценки влияния факторов. Это является следствием того, что результаты расчетов не зависят от местоположения факторов в модели, а дополнительный прирост результативного показателя, который образовался от взаимодействия факторов, раскладывается между ними пропорционально изолированному их воздействию на результативный показатель. Интегральный метод имеет преимущества, заключающиеся в получении более точных результатов расчета влияния факторов по сравнению с другими методами и исключения неоднородной оценки влияния факторов. Это является следствием того, что результаты расчетов не зависят от местоположения факторов в модели, а дополнительный прирост результативного показателя, который образовался от взаимодействия факторов, раскладывается между ними пропорционально изолированному их воздействию на результативный показатель. Интегральный метод применяется в мультипликативных, кратных и смешанных моделях с использованием для каждой из них определенных формул. 1. Для двухфакторных мультипликативных моделей. Пример: ТП = К х Ц. Расчет изменения выручки за счет: количества проданной продукции (ТПк): цены реализации (ТПц):

Содержание слайда: 2.Для кратной двухфакторной модели: А = В/С. 2.Для кратной двухфакторной модели: А = В/С. Способ логарифмирования применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных моделях. При логарифмировании используются не абсолютные приросты результативных показателей, а индексы их роста или снижения. Общий прирост результативного показателя распределяется по факторам пропорционально отношениям логарифмов факторных индексов к логарифму индекса результативного показателя. Способ пропорционального деления используется для аддитивных и кратно-аддитивных моделей. Алгоритм расчета количественного влияния исследуемого фактора на изменение результативного показателя для аддитивной модели: абсолютное изменение результативного показателя делится на сумму абсолютных изменений всех факторов; полученный результат умножается на абсолютное отклонение исследуемого фактора. Пример: У = х1 + х.2 + х31

Содержание слайда: Изменение У за счет фактора х1 : Изменение У за счет фактора х1 : Изменение Уза счет фактора х2: Изменение Уза счет фактора х3: Сумма влияния факторов должна быть равна общему изменению результативного показателя. Метод корреляционно-регрессионного анализа позволяет определить изменение результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов, т. е. определить, на сколько единиц изменяется величина результативного показателя при изменение факторного на единицу, а также позволяет установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора. Корреляционная зависимость проявляется лишь в среднем (как среднее значение) и только в массе наблюдений. Множественная корреляционная модель имеет вид: у = а0 + а1х1 + а2х2 + а3х3 + ... + апхп, где у — результативный показатель; а0 — свободный член уравнения; а123итд – аргументы, показывающие, на сколько изменится результат при увеличении соответствующему ему х на единицу; х123итд - фак- торы, воздействующие на результативный показатель.

Содержание слайда: Многофакторный корреляционный анализ состоит из нескольких этапов. Многофакторный корреляционный анализ состоит из нескольких этапов. На первом этапе определяются факторы, которые оказывают влияние на изучаемый показатель, и отбираются наиболее существенные для корреляционного анализа. На втором этапе собирается и оценивается исходная информация, необходимая для корреляционного анализа. На третьем этапе изучается характер и моделируется связь между факторами и результативным показателем, т. е. подбирается и обосновывается математическое уравнение, которое наиболее точно выражает сущность исследуемой зависимости. На четвертом этапе проводится расчет основных показателей связи корреляционного анализа. На пятом этапе статистически оцениваются результаты корреляционного анализа и практическое их применение. В последние годы наибольшую актуальность в практической деятельности приобрел такой метод изучения многомерных статистических совокупностей, как кластерный анализ, содержание которого было впервые раскрыто в 1939 г. исследователем Трионом.

Содержание слайда: В экономическом анализе преимущественно используют диаграммы, которые по содержанию подразделяются на диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т. д. В экономическом анализе преимущественно используют диаграммы, которые по содержанию подразделяются на диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т. д. В стратегическом анализе широко используется графический метод — «дерево решений». Он позволяет проследить последовательность стратегических решений при каждом возможном изменении отдельных факторов, особенно в условиях риска. Построение «дерева решений» начинается с предпроизводственной стадии (или на этапе зарождения) и продвигается вперед по времени через ряд последовательных событий. При каждом событии у «дерева» появляются ответвления, которые показывают каждое возможное направление действия до окончательных вариантов завершения данного решения. Значение средних величин в экономическом анализе состоит в обобщении соответствующей совокупности типичных, однородных показателей и процессов. Они позволяют переходить от единичного к общему, от случайного к закономерному, абстрагируясь от случайных, нетипичных явлений. В аналитических расчетах применяют различные формы средних величин — средняя арифметическая простая, среднеквадратическая, средняя гармоническая, средняя хронологическая моментного ряда и др. При их использовании следует учитывать, что они дают обобщенную характеристику явлений, основываясь на массовых данных. Поэтому при оценке экономических явлений необходимо раскрывать содержание средних величин, дополняя их среднегрупповыми, а в некоторых случаях и индивидуальными показателями.

Содержание слайда: Сущность кластерного анализа заключается в разбиении множества изучаемых объектов и признаков на однородные группы или кластеры. Достоинство данного метода в том, что он позволяет подразделять объекты не по одному параметру, а по целому ряду признаков и в отличие от большинства математико-статистических методов не накладывает никаких ограничений на рассматриваемые объекты. Сущность кластерного анализа заключается в разбиении множества изучаемых объектов и признаков на однородные группы или кластеры. Достоинство данного метода в том, что он позволяет подразделять объекты не по одному параметру, а по целому ряду признаков и в отличие от большинства математико-статистических методов не накладывает никаких ограничений на рассматриваемые объекты. Кластерный анализ позволяет рассматривать достаточно большой объем информации, сжимать массивы социально-экономической информации, делать их компактными и наглядными. Однако состав и количество кластеров зависят от выбираемых критериев разбиения. В то же время могут теряться индивидуальные черты отдельных объектов за счет замены их характеристиками обобщенных значений параметра кластера. Это следует отнести к недостатку кластерного анализа. В процессе проведения кластерного анализа необходимо на основании данных, содержащихся во множестве X, разбить на множество объектов G на т (т — целое) кластеров (подмножеств) Qv Q2,... так, чтобы каждый объект G. принадлежал только одному подмножеству разбиения и чтобы объекты, принадлежащие одному и тому же кластеру, были сходными, в то время как объекты, принадлежащие разным кластерам, были разнородными. В качестве целевой функции кластерного анализа может быть взята внутригрупповая сумма квадратов отклонения: гдеXj.— представляет собой измерения j-го объекта.

Содержание слайда: Кластерный анализ можно применять к интервальным датам, частотам, при группировке данных, моделировании рыночной конъюнктуры. Кластерный анализ можно применять к интервальным датам, частотам, при группировке данных, моделировании рыночной конъюнктуры. Способ сравнения применяется в следующих случаях. Сравнение фактических данных текущего периода с данными предыдущих периодов. Это дает возможность выявить направление, динамику и темпы развития фирмы, оценить и спрогнозировать тенденцию дальнейших изменений. Сравнение фактических данных с плановыми позволяет проконтролировать выполнение плановых заданий, которые в условиях рынка разрабатываются исходя из заключенных договоров и контрактов, спроса, предложения и степени конкуренции, сложившейся на рынке. Сравнение фактических данных с данными других предприятий с целью определения рейтинга и разработки стратегии дальнейшего развития. С помощью таких сравнений появляется возможность оценки конкурентоспособности и имиджа фирмы, выявления слабых и сильных сторон его деятельности. Сопоставление различных вариантов управленческих решений с целью выбора наиболее оптимального из них с целью обеспечения экономической и финансовой устойчивости фирмы.

Содержание слайда: В экономическом анализе выделяют следующие виды сравнительного анализа: В экономическом анализе выделяют следующие виды сравнительного анализа: горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции с предыдущей (анализ динамики (по годам) изменения показателей); вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей, определение доли или удельного веса отдельных частей в результирующем показателе; трендовый анализ — сравнение показателей за ряд лет и определение основной тенденции динамики показателя; одномерный сравнительный анализ — сопоставляются один или несколько показателей одного объекта или несколько объектов по одному показателю. Многомерный сравнительный анализ — сравнение результатов деятельности нескольких хозяйствующих субъектов по широкому кругу показателей (комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, рейтинговая оценка предприятий).

Содержание слайда: Балансовый метод анализа получил название в результате выведения равенства двух итогов бухгалтерского баланса. Устанавливаемое балансовым методом равенство итогов показывает, что в анализе учтены все взаимодействующие факторы и отражающие их экономические показатели и что связь между ними представлена правильно. Балансовый прием обеспечивает возможность изменения влияния на результативный показатель тесно связанных с ним факторов, при этом обобщающий показатель представляет собой алгебраическую сумму частных факторов. С помощью балансового приема изучают направления использования материалов на предприятии, эффективность использования оборудова- ния, рабочего времени, определяют величину дебиторской и кредитор- ской задолженности. Например, для определения платежеспособности предприятия используется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами. Балансовый метод анализа получил название в результате выведения равенства двух итогов бухгалтерского баланса. Устанавливаемое балансовым методом равенство итогов показывает, что в анализе учтены все взаимодействующие факторы и отражающие их экономические показатели и что связь между ними представлена правильно. Балансовый прием обеспечивает возможность изменения влияния на результативный показатель тесно связанных с ним факторов, при этом обобщающий показатель представляет собой алгебраическую сумму частных факторов. С помощью балансового приема изучают направления использования материалов на предприятии, эффективность использования оборудова- ния, рабочего времени, определяют величину дебиторской и кредитор- ской задолженности. Например, для определения платежеспособности предприятия используется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами. Графический метод представляет собой построение графиков, кото- рые позволяют получить наглядное представление о тенденциях из- менения показателей и взаимосвязи показателей.