Презентация Анализ доходности и рентабельности. Комплексная оценка деятельности предприятия онлайн

Содержание слайда: Тема 6. Анализ доходности и рентабельности. Комплексная оценка деятельности предприятия

Содержание слайда: Показатели доходности и рентабельности отражают эффективность деятельности предприятия Доходность - характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам.

Содержание слайда: Наиболее обобщенным является термин «рентабельность инвестиций» Наиболее обобщенным является термин «рентабельность инвестиций» (ROI, return on investment), который для разных субъектов отражает инвестиционную выгодность капитала, функционирующего в той или иной форме, объеме, условиях эксплуатации, а также протяженности во времени

Содержание слайда: ROS – (Return on sales) - рентабельность продаж по операционной прибыли (NI -Net income) отражает долю операционной прибыли (финансового результата обычной деятельности) в совокупной величине выручки от продаж (NR - Net Revenue) (в нетто-оценке, без косвенных налогов – НДС, акцизов) ROS – (Return on sales) - рентабельность продаж по операционной прибыли (NI -Net income) отражает долю операционной прибыли (финансового результата обычной деятельности) в совокупной величине выручки от продаж (NR - Net Revenue) (в нетто-оценке, без косвенных налогов – НДС, акцизов)

Содержание слайда: ROA (return on assets) – процентный уровень рентабельности совокупных активов (экономическая рентабельность), исчисленная как отношение прибыли д налогообложения и расходов по привлечению заемных средств (earnings before interest and taxes - EBIT) к средней балансовой величине совокупных активов (total assets - TA) ROA (return on assets) – процентный уровень рентабельности совокупных активов (экономическая рентабельность), исчисленная как отношение прибыли д налогообложения и расходов по привлечению заемных средств (earnings before interest and taxes - EBIT) к средней балансовой величине совокупных активов (total assets - TA)

Содержание слайда: ROE (return on shareholders’ equity) – отношение чистой прибыли (NP - net profit), полученной за период, к средней величине собственного капитала ROE (return on shareholders’ equity) – отношение чистой прибыли (NP - net profit), полученной за период, к средней величине собственного капитала (Е - equity capital) за этот период

Содержание слайда: Рентабельность оборотных активов (Return on current assets, ROCA) - показывает, какая величина операционной прибыли (OI - Operating income) приходится на каждую денежную единицу, вложенную в оборотные активы (CA - Сurrent Assets) компании Рентабельность оборотных активов (Return on current assets, ROCA) - показывает, какая величина операционной прибыли (OI - Operating income) приходится на каждую денежную единицу, вложенную в оборотные активы (CA - Сurrent Assets) компании

Содержание слайда: Рентабельность инвестиций Рентабельность инвестиций (Return on investments, ROI) или рентабельность инвестированного капитала (Return оn Invested Capital, ROIC) - отношение прибыли к инвестициям, направленным на получение данной прибыли. Инвестиции рассматриваются либо как акционерный капитал, либо общий основной капитал, либо как совокупные инвестиции (сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств) (Invested Capital - IC

Содержание слайда: Каждый показатель рентабельности представляет собой двухфакторную модель , Каждый показатель рентабельности представляет собой двухфакторную модель , которая путем моделирования преобразуется в многофакторные аддитивные, кратные или мультипликативные

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда: Расчет влияния факторов методом абсолютных разниц: Расчет влияния факторов методом абсолютных разниц: ∆ROAх1=(-1,2114) · 0,3241 ∙ 0,7118 · 12,9112 · 5,5005 =-19,85% ∆ROAх2 = 0,8742 ∙ (0,2095) ∙ 0,7118 · 12,9112 · 5,5005 = 9,26% ∆ROAх3 = 0,8742 ∙ 0,5336 ∙ (0,2963) ∙ 12,9112 · 5,5005 = 9,82% ∆ROAх4 = 0,8742· 0,5336 ∙1,0081 ∙ (-1,7503) · 5,5005 = -4,53% ∆ROAх5 = 0,8742 · 0,5336 ∙1,0081· 11,1609 · (2,7087) = 14,22% Проверка: ∆ROAх1+∆ROAх2+Δ ROAх3+∆ROAх4 +∆ROAх5 = =(-19,85) + 9,26 + 9,82+ (-4,53) +14,22=8,92=∆ROAобщ

Содержание слайда:

Содержание слайда: Расчет влияния факторов на рентабельность продаж ОАО

Содержание слайда: Система комплексного финансово-экономического анализа Метод экстенсификации и интенсификации совокупного использования ресурсов Общий прирост выручки от продаж (как в абсолютном, так и в относительном выражении) благодаря данному методу распределяется на две составляющих: одна из них связана с действием ресурсной, экстенсивной составляющей, другая – с действием отдачи ресурсов, то есть интенсивной составляющей: , где - общая величина прироста выручки от продаж; - прирост выручки, обусловленный влиянием экстенсификации использования ресурсов; - прирост выручки, обусловленный влиянием интенсификации использования ресурсов. (табл. А и Б)

Содержание слайда: Методика рейтинговой оценки

Содержание слайда: Методика рейтинговой оценки Алгоритм сравнительной рейтинговой оценки: Формирование матрицы исходных данных (aij): строки матрицы – номера показателей (i = 1, 2, 3, …, n), столбцы матрицы - номера предприятий (j = 1,2, 3, …, m) По каждому показателю определяется наилучшее значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m + 1) Рассчитываются стандартизированные показатели по отношению к соответствующему эталонному показателю по формуле: Рассчитываются показатели рейтинговой оценки (Rj) по каждому предприятию по формуле: Rj = , где X1j,, X1j,,…. , Xnj, - стандартизированные показатели j-го предприятия Предприятия ранжируются в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг будет иметь предприятие с минимальным значением Rj

Содержание слайда: Пример расчета рейтинговой оценки деятельности акционерных обществ Матрица исходных показателей:

Содержание слайда: Матрица стандартизированных показателей:

Содержание слайда: Для повышения (понижения) значимости самих финансово-экономических показателей, используемых для расчета рейтинговой оценки организаций, можно установить для каждого показателя индивидуальный балл значимости Кj = , где х1j, х2j,…. , хnj, - стандартизированные показатели j-й организации; β1 – весовая значимость (балл) i-го коэффициента

Содержание слайда: Матрица стандартизированных показателей для расчета комплексной рейтинговой оценки с учетом весовой значимости показателя

Содержание слайда: Экономический анализ в системе бизнес-планирования Виды бизнес-планов: планирование текущей деятельности создание новой организации осуществление инвестиционных проектов проведение реорганизации хозяйствующего субъекта финансовое оздоровление организации реализация отдельных коммерческих проектов эмиссия ценных бумаг и др.

Содержание слайда: Примерный перечень разделов бизнес-плана и задач экономического анализа

Содержание слайда: Продолжение разделов бизнес-плана

Содержание слайда: Спасибо за внимание!