Презентация Управление грошовими потоками онлайн

Содержание слайда: Тема 3. Управління грошовими потоками Ключові питання теми: Економічна сутність та класифікація грошових потоків підприємства. Сутність і завдання управління грошовими потоками. Планування грошових потоків. Розробка плану надходження та витрачання грошових потоків, розробка платіжного календаря

Содержание слайда: Грошовий потік підприємства представляє собою сукупність розподілених в часі процесів надходження та вибуття грошових коштів, що генеруються суб’єктом господарювання в результаті здійснення його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, рух яких пов’язано з факторам часу, ризику та ліквідності.

Содержание слайда: Класифікація грошових потоків За масштабами обслуговування господарського процесу виділяють: Грошовий потік по підприємству в цілому Грошовий потік по окремих структурним одиницям Грошовий потік по окремим господарським операціям. За видами господарської діяльності: Грошовий потік по операційній діяльності. Грошовий потік з інвестиційної діяльності. Грошовий потік по фінансовій діяльності. За напрямом руху грошових потоків: Позитивний грошовий потік (додатній) Від’ємний грошовий потік (вихідний)

Содержание слайда: За варіативністю направлення грошових потоків: За варіативністю направлення грошових потоків: Стандартний грошовий потік – Нестандартний грошовий потік. За методом визначення обсягу: Валовий грошовий потік. Чистий грошовий потік (Cash Flow*) Cash Flow = Free cash flow =Операційний грошовий потік + +інвестиційний грошовий потік – процентні платежі

Содержание слайда: Ключові поняття

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда: Зв'язок між основною, інвестиційною та фінансовою діяльністю підприємства

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда:

Содержание слайда: Вихідні дані: Вихідні дані: Баланс підприємства на початок та кінець періоду, Звіт про прибуток за період, Деяка додаткова інформація, яка стосується продажу активів (співвідношення ціни продажу і балансової вартості), способах розрахунку з постачальниками та отримання коштів від споживачів та ін. Існує два методи складання звіту про рух грошових коштів: Прямий метод і Непрямий метод (зараз не використовується). Різниця у використанні цих методів стосуються тільки розділу «операційна діяльність».

Содержание слайда: Суть прямого методу полягає в тому, що послідовно розраховуються основні надходження і основні виплати по операційній діяльності, різниця між якими складає чистий притік чи чистій відтік грошей за рахунок операційної діяльності. .

Содержание слайда: Що показує аналіз грошових потоків

Содержание слайда: Механізм руху грошових коштів на підприємстві

Содержание слайда: Управління грошовими потоками

Содержание слайда: Основні завдання управління грошовими потоками Формування достаннього обсягу грошових ресурсів підприємства у відповідності з потребами його господарської діяльності; Оптимізація розподілу сформованого обсягу грошових коштів підприємства у розрізі видів господарської діяльності і напрямками його використання. Забезпечення високого рівня фінансової стабільності підприємства в процесі його розвитку Підтримання постійної платоспроможності підприємства Максимізація чистого грошового потоку, забезпечення заданих темпів економічного розвитку підприємства на умовах самофінансування Забезпечення мінімізації втрат вартості грошових коштів в процесі їх використання

Содержание слайда: Основні коефіцієнти для аналізу грошових потоків КД чгп = ЧГП/(ОБ+Зтм+Ду) КД чгп – коефіцієнт достатності ЧГП підприємства; ОБ –сума виплат основного боргу по довго- та короткострокових кредитах і позиках підприємства; Зтм - сума приросту запасів ТМЦ у складі оборотних активів підприємства; Ду сума дивідендів, процентів, виплачених власникам підприємства (акціонерам) на вкладений капітал (акції, паї). КЛ гп = (ПГП - (ГА к-Гап))/НГП КЛ гп – коефіцієнт ліквідності грошового потоку ПГТ сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів) ГА к сума залишку грошових активів підприємства на кінець періоду ГА п сума залишку грошових активів підприємства на початок періоду, що розглядається НГП сума валового негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів). КЕ гп = ЧГП/НГП КЕ гп – коефіцієнт ефективності чистого грошового потоку КР чгп = (ЧГП-Ду)/(РІ+ФІ). КР чгп коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку Ду сума дивідендів (процентів). Виплачених власниками підприємства на вкладений капітал (акції, паї). РІ сума приросту реальних інвестицій підприємства (в усіх її формах) ФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій. В періоді. Що розглядається.

Содержание слайда: Фінансовий цикл період часу між оплатою постачальникам отриманих від них сировини та матеріалів (погашення кредиторської заборгованості) та початком надходження грошових коштів від покупців за поставлену їм продукцію (погашення дебіторської заборгованості)

Содержание слайда: Фінансовий цикл Т фц = Т вц + Т дз - Т кз Т фц – тривалість фінансового циклу, дн.; Т вц – тривалість виробничого циклу, дн.; Т дз – тривалість обороту дебіторської заборгованості, дн.; Т кз – тривалість обороту кредиторської заборгованості, дн.

Содержание слайда: Період обороту Дт заборгованості = середня ДТ заборгованість / (виручка від реалізації/360) Період обороту Дт заборгованості = середня ДТ заборгованість / (виручка від реалізації/360) Період обороту Кт заборгованості = Середня Кт заборгованість / (виручка/360) Період обороту запасів = Середні виробничі запаси / (собівартість /360) Період обороту незавершеного виробництва = Середня сума незавершеного виробництва / (собівартість /360). Період обороту готової продукції = Середні залишок готової продукції / (виручка/360)

Содержание слайда: Модель Баумоля

Содержание слайда: C– оптимальна сума грошових коштів на рахунку; C– оптимальна сума грошових коштів на рахунку; F – витрати по конвертації грошових коштів в цінні папери; Т – середня сума потреби в грошових коштах протягом періоду (рік, квартал, місяць). r – доходність короткострокових цінних паперів.

Содержание слайда: Модель Міллера- Орра

Содержание слайда: S– розмах варіації залишку грошових коштів на поточному рахунку; S– розмах варіації залишку грошових коштів на поточному рахунку; F – витрати по конвертації грошових коштів в цінні папери; V – варіація щоденного надходження коштів, яка розраховується на підставі статистичних даних; r – щоденна доходність короткострокових цінних паперів.

Содержание слайда: План надходження та витрачання грошових потоків План надходження та витрачання грошових потоків Розробка платіжного календаря