Презентация Понятие и концепции финансового менеджмента онлайн

Содержание слайда: Финансовый менеджмент Разработчик к.э.н., доцент Бакунова Т.В.

Содержание слайда: Тема 1. Понятие и концепции финансового менеджмента

Содержание слайда: Определение финансов как экономической категории: Финансы предприятия – система экономических стоимостных отношений, возникающих по поводу формирования и использования хозяйствующим субъектом фондов денежных средств в целях расширенного воспроизводства

Содержание слайда: Понятие финансового менеджмента Финансовый менеджмент – это наука и искусство управления финансами; В англоамериканском языке management означает «управление, руководство». В английском языке есть глагол “ to manage”, что означает «ухитряться»

Содержание слайда: Управлять можно финансами Управлять можно финансами домохозяйства (персональный финансовый менеджмент); фирмы (корпоративный финансовый менеджмент); государства(общественный финансовый менеджмент); Институтов финансового рынка (институциональный финансовый менеджмент) В том числе и на международном уровне

Содержание слайда: Компания Accenture (Институт высокоэффективного бизнеса) в результате работы его консультантов с более чем 250 высших финансовых руководителей, приглашаемых в компании для организации высокоэффективной финансовой деятельности обозначили основную цель финансового менеджмента: Компания Accenture (Институт высокоэффективного бизнеса) в результате работы его консультантов с более чем 250 высших финансовых руководителей, приглашаемых в компании для организации высокоэффективной финансовой деятельности обозначили основную цель финансового менеджмента: ( Сатклиф, Майкл и Доннеллан, Майкл Эффективная финансовая деятельность. Секреты финансовых директоров)

Содержание слайда: Приоритет в постановке цели отдан Приоритет в постановке цели отдан Value Based Management – управлению, нацеленному на создание стоимости. Концепция управления, направленная на максимизацию стоимости, которая кроме максимизации прибыли принимает в расчет: Потенциальный рост фирмы; Приемлемый для инвестора риск; Рыночную стоимость акций фирмы; Дивиденды.

Содержание слайда: Базовые концепции финансового менеджмента Концепция временной стоимости денег Концепция риска и доходности Концепция цены капитала Концепция эффективности рынка Концепция альтернативной нормы доходности Концепция конфликта интересов Концепция асимметрии информации Отметим, что концепции значительно перекрываются, и можно лишь менять акценты, чтобы перейти от одной из них к другой.

Содержание слайда: Достижение цели осуществляется через выполнение финансовым менеджментом своих основных функций:

Содержание слайда: Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием

Содержание слайда: Управление капиталом (управление активами) Управление оборотными активами Управление внеоборотными активами Оптимизация состава активов

Содержание слайда: Управление капиталом (управление источниками капитала) Управление собственным капиталом Управление заемным капиталом Оптимизация структуры капитала

Содержание слайда: Управление инвестициями Управление реальными инвестициями Управление финансовыми инвестициями

Содержание слайда: Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства Управление составом финансовых рисков Управление профилактикой финансовых рисков Управление страхованием финансовых рисков Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства

Содержание слайда: Тенденции в развитии идеологии финансового менеджмента 1. Постоянные изменения во внешней среде требуют от коллектива финансового руководства соблюдения соответствующих темпов перемен в финансовой деятельности. 2. Требуется индивидуальный мониторинг на уровне каждого подразделения, что предполагает формирование бизнес-единиц с традиционными функциями в области финансового менеджмента и с перемещением полномочий и полной отчетности по прибылям и убыткам на уровень отдельных бизнес-единиц. 3. Требуется организация новых структур: стратегического консультирования; слияний и поглощений, конкурентной разведки, рыночных исследований и инноваций, 4.Требуется применение методологий бенчмаркинга, эккаутинга, хеджирования, контроллинга, реинжиниринга, прокьюремента, аутсорсинга и т.п. с тем, чтобы определить новые источники стоимости, то есть те области, где можно эффективно использовать стратегические активы для обеспечения превосходства над конкурентами и реализовать их с наибольшей эффективностью для фирмы. 5. Требуется четко определить цель и возможности ее достижения. Например с помощью отбора бизнес-проектов с применением прогрессивных методик (например, по методологии «Шесть сигм»). 6. Требуется обучать финансовых менеджеров теориям поведенческих финансов и финансовой психологии. 7. Вывод: требуется изучение новых технологий взаимодействия с внешней и внутренней средой для обеспечения Value – Based – Management.

Содержание слайда: Бенчмаркинг – сравнение деятельности фирмы с деятельностью аналогичных фирм. Бенчмаркинг – сравнение деятельности фирмы с деятельностью аналогичных фирм. Эккаутинг – «добывание» дополнительной информации. Чтобы снять неопределенности. Риски связаны с незнанием или неполным знанием ситуации. Хеджирование – формирование встречных требований. В обмен на определенные обязательства. Контроллинг – интеллектуальный продукт. Философия и методология управления (идеи, мысли, предложения, советы, рекомендации, программы). Построение матрицы финансовых и политических интересов фирмы. Реинжиниринг – диверсификация бизнеса, изменение структуры управления, слияния, разделение, поглощение. Изменение формы собственности и т.п. Прокьюремент – совокупность практических методов и приемов, позволяющих в максимальной степени обеспечить интересы покупателя при проведении закупочной деятельности компании посредством конкурентных торгов. Аутсорсинг – передача функций обеспечения производственного процесса, непосредственно не связанных с технологиями специализированным фирмам.

Содержание слайда: Субъекты финансовых отношений Субъекты финансовых отношений Субъекты финансовых отношений во внешней среде: Субъекты финансового рынка (кредиторы) Налоговые органы; Покупатели; Поставщики; Субъекты финансовых отношений 2 группы. Субъекты финансовых отношений во внутренней среде: Акционеры (инвесторы) Менеджмент Служащие Профсоюзы

Содержание слайда: Субъекты финансовых отношений предприятия (2 группа) Статистические органы Конкуренты Аудиторские компании Консалтинговые компании Биржи Законодательные органы Пресса и информационные агентства Торгово-производственные ассоциации и палаты Профсоюзы Юридические компании

Содержание слайда: Важно! Важно! Все финансовые отношения сопровождаются такими явлениями как: Конфликты интересов субъектов финансовых отношений и агентские издержки; Асимметричность информации.

Содержание слайда: Основа финансовых отношений – это финансовая информация, которая должна соответствовать требованиям: Основа финансовых отношений – это финансовая информация, которая должна соответствовать требованиям: Реальной оценки текущего финансового положения предприятия, его активов, обязательств, собственного капитала и изменений в этих статьях за период; Реальной оценки потоков денежных средств предприятия, суммы, времени притока и оттока, факторов риска; Возможности принятия инвестиционных решений и решений по выбору источников финансирования.

Содержание слайда: Содержание финансовой информации. Бухгалтерский баланс (ф.№1) Отчет о прибылях и убытках (ф.2) Отчет об изменениях капитала (ф.№3) Отчет о движении денежных средств (ф.№4) Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5) Финансовые коэффициенты: ликвидности; рентабельности, деловой активности; Рыночной активности. Данные МСФО. Инсайдерская финансовая информация Биржевые котировки и аналитические материалы.